民间金融风险进入集中暴露期
2014-10-29 03:31:40 来源：中国商报典当融资导报
自去年下半年来，受经济运行压力较大、资金流动性趋紧等综合因素影响，各地非法集资吸储、民间借贷纠纷等案件大幅增加。业内人士指出，一批高杠杆、高成本扩张企业资金链断裂，民间借贷逾期违约案件高发，老板跑路频繁上演，标志着以民间借贷为主的我国民间金融风险进入集中暴露期。
违约逾期事件频发
自今年5月份以来，福建龙岩天成集团董事长黄水木“卷款十亿出逃”事件仍在持续发酵。据多位债权人介绍，近年来，黄水木长期以2到5分的利息，向商会会员、同乡、朋友等借款。去年以来，因资金链出现紧张，黄水木开始转移资产，并于今年5月出逃境外。目前，登记债权人达200余人，金额近10亿元。
据福建省高级人民法院介绍，今年上半年，该省法院共受理民间借贷纠纷案件3.7万多起，案件数量同比大幅度增加。今年前5个月，四川省共查处涉嫌非法集资案件33起，同比增长近1倍。多地金融监管部门负责人表示，当前非法集资风险总体可控，但处于多发状态，尤其是民间借贷风险不断累积，房地产、代客理财、投资咨询等领域进入风险集中释放期，涉及案件明显增多。
此外，频频出现的老板跑路现象，更容易引发市场担忧。今年来，除福建龙岩房产商黄水木外，广西柳州正菱集团实际控制人廖荣纳出逃，身负民间借贷30多亿元；浙江杭州中都百货董事长杨定国潜逃，企业欠债金额超过20亿元；江苏江阴丰源小贷公司负责人任标跑路，涉及债务资金约10亿元。广西柳州市公安局一位办案人员表示，“拖欠银行贷款、身负巨额借贷、改变法人代表、离境出逃跑路”成为当前一些出险企业负责人躲避债务的普遍做法。
业内人士介绍，近期非法集资现象高发，背景是不少企业和项目资金链紧张，被迫借助高成本的违规融资手段来维持运转；企业老板频频跑路，代表着一部分企业资金链已断裂。不断聚集的借贷风险，可能引发更大范围的民间借贷危机。
多原因引发危机
上述人士分析认为，当前民间融资领域案件高发，隐患重重，主要原因主要有三点。
其一，是信贷收紧到项目“搁浅”。一些银行界人士认为，温州是民营经济“风向标”，眼下从东部向中西部蔓延的民间融资风险，与两年前的温州资金链、互保链风险延续有较强联系。业内专家分析称，自2011年信贷高增长退潮后，一批过度扩张企业被迫靠民间借贷“短贷长用”维持运营，一旦融资难以为继就难免“搁浅”。
其二，是投机借贷大行其道。一段时间以来，股市、楼市不景气，令大量民间资本涌入“只管收益，不看风险”的投机性借贷。分析人士认为，年利息普遍超过20%的民间借贷资金，只有房地产、采矿业收益率才可能与之相匹配。大批投机性借贷资金涌入房地产和采矿两大行业，受国家调控影响后，就难以避免违约和坏账的结局。
其三，是中介机构的推波助澜。据武汉科技大学金融证券研究所所长董登新介绍，2008年金融危机之后，担保中介融资、互联网金融、小额贷款公司遍地开花。这些中介机构在争夺市场中，以投资理财等名义逐渐演变成加强版、网络版的非法集资。今年以来，北京、四川、广东等地一批网贷平台、担保融资企业频现老板失联，不仅引发行业混乱，还对民间融资风险集中暴露产生了叠加放大、推波助澜的作用。
需监管合法规范
有业内人士认为，在经济回暖尚不明确，民间借贷利率上升，以及房地产和采矿业市场持续萎靡等情况下，民营企业融资压力将持续加剧，导致民间借贷违约、坏账等问题持续高发，民间金融市场风险敞口将进一步放大，至少带来三方面隐患：一是传导金融风险，形成恶性循环；二是冲击实体经济，加剧市场恐慌；三是群众利益受损，影响社会稳定。
据西南财经大学等研究机构近期公布报告显示，去年我国民间金融市场规模超过5万亿元，对此一些分析人士认为，规模庞大的民间融资，能有效满足市场多层次资金需求，助推民营经济快速发展，但同时因监管主体缺位和机制不完善等原因，民间借贷长期“地下运转”、风险丛生。
福建省高级法院民二庭法官刘炳荣说，民间借贷已成为我国金融市场中重要组成部分，但相关法律长期空白，社会各界对民间借贷行为的合法与非法等问题看法各异。
对此，有业内专家表示，应加快民间融资活动立法进度，将民间借贷活动纳入正常金融监管范围和法治化轨道，将全部民间融资活动置于阳光监督之下，进而治理民间金融问题。另一方面，解决民间融资乱象应疏堵结合，其中最关键的基调是把握好非法集资与民间借贷之间的界限，这就需要制度上的创新，要寻找到既满足市场需求，又方便纳入现有监管体系、进行常态化监管的渠道，在这方面，民营银行会是不错的选择。
