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国庆投资黄金需谨慎 千六关口是否值得抄底?

2011-10-03 17:48:40  来源:南京典当网

对于全球的黄金投资者来说,国庆前两周注定是黑色的。黄金白银一起跳水,黄金连续跌穿千八,千七和千六三道大关,而白银价格更是惊人的暴跌了23.50%。再加上芝加哥商业交易所(CME)宣布跳高期金和期银保证金,这无疑给近期连续暴跌的金银雪上加霜,而且投资者出现了大规模的恐慌性抛盘,连续两个月的黄金大牛势瞬间转为过眼云烟。

尽管如此,鉴于前段支撑黄金上涨的美元、欧元的信用危机和全球流动性过剩的问题仍然持续恶化,长期看会有更多的资金进入黄金市场,黄金价格依旧有稳定的支撑,所以许多的投资者认为现在是买入黄金的好时机,急于抄底买盘。同时聪明的商家也瞄准国庆消费热潮,推出各具体色的促销活动和销售手段来吸引顾客,但是笔者认为国庆并不是黄金抄底买入的最佳时期。虽然周四周五黄金出现了一个明显的反弹走势,但是黄金仍然没有回调到位。

临近国庆的黄金市场可谓是冰火两重天,黄金巨幅暴跌引发芝加哥商业交易所(CME)上调期金保证金,给近期连续暴跌的黄金雪上加霜。根据以往经验,保证金的上调将刺激投资者大幅解除持有的仓位,而且可能引发大基金的大肆抛售黄金。全球最大的黄金基金SPDR为做出连续减仓的行为,减仓幅度超过了20吨。根据经验,大机构和基金大幅抛售黄金,势必会引发市场跟风抛售潮。同时鉴于黄金近期巨幅波动,CME很可能为控制黄金大幅波动,而再次上调期金保证金,所以国庆长假期间可能面临国际黄金价格的新一轮下跌。

 

由于周线级别的持续3年有效地黄金价格上升通道仍然完美,而且和黄金分割点0.382的回调点位为相差无几,所以黄金在1450-1478附近有较强的支撑。

市场上许多分析师和大机构的专家也都认为黄金将面临者深幅回调,著名投资者人加特曼(Dennis Gartman)认为:黄金短线已在1,550-1,560美元区域筑底,预计将回升至1,670-1,700美元,不过预计在该区域将再度遭遇抛售。而且持有黄金和股票多头仓位的货币经理正遭受重大损失,将被迫继续出脱手中仓位,所以黄金上方在1700美元/盎司的压力极大。花旗银行首席投资官John Woods也认为:黄金会下滑到1400左右,才有可能重拾长期升势。巴克莱资本(Barclays Capital)技术分析部门也称:黄金价格在反弹至1,700美元/盎司后,将回撤至1,500美元/盎司,并于1,450美元/盎司受到支撑。加拿大丰业银行(ScotiaMocatta)指出:在跌破1704美元后"双顶"走势已确立,黄金中期涨势已终结,下行目标指向1488美元。上面的分析都惊人的一直,证明了黄金在1450-1478美元/盎司支撑较强。

而从基本面上来看,虽然美联储刚刚实施的短债换长债的扭曲操作被认为是这次打压黄金价格的罪魁祸首,但是本人认为这是一种变相的缓和性量化宽松政策,既不会引起美国国会对QE3的强烈抨击,又起到刺激美国经济的快速回暖复苏。虽然欧洲金融稳定基金(EFSF)扩容方案预计能顺利通过,但是欧元区的问题还远没有得到解决。希腊仍面临违约或债务重组的前景,而许多观察人士也对EFSF是否有足够资源来阻止希腊问题向西班牙和意大利债券市场蔓延表示质疑。

欧元区内希腊、意大利等国债务问题将会持续恶化,其透露的信息均表明,作为全球第一、第二大货币的美元、欧元的信用危机,并未好转反而呈持续恶化趋势。与此同时,全球流动性在此过程中,亦因欧美自救所带来的货币增发,持续推动全球流动性泛滥。纵观本轮黄金价格暴跌的原因,无论是美元指数的持续拉升,还是意大利、希腊的抛金自救,从中长期进行分析,均难以改变黄金价格未来上涨的趋势。DUET大宗商品基金有限公司也称:由于脆弱的世界经济和失控的通胀率,黄金在年底攀升至2200美元/盎司可能性极大。如果投资者没有抓住年初的黄金一轮牛市,此次的大幅回调探底又给投资者一个绝佳的做多机会,投资者绝不能再次错过。

但是纵观国内实物黄金销售市场,所有商家都瞄准了国庆期间的消费热潮,所以商家不可能跟随国际黄金价格暴跌而降低黄金饰品和实物黄金的价格,仍然会以高价卖出,所以建议在国庆前后有购买黄金饰品或者有投资实物黄金意愿的投资者,可以避开国庆黄金周。等到十月中下旬,黄金将可能回调到位,同时国庆假期的实物需求热潮也逐渐降温,许多大型的黄金珠宝商家也将跟随国际报价大幅降价,等到那时候才是黄金饰品以及实物黄金购入的绝佳机会。

而参与黄金衍生物和电子盘操作的投资者应该注意,周末将是国庆长假,国内市场休市,但是国际市场不会停盘,仍然将会大幅波动,7天的长假使黄金持仓过节风险加大,建议多单逢高平仓,空仓观望,等待回落在重要支撑位做多。而在重要阻力位做空是近期操作的主题,但是应该快进快出,落袋为安。


文章来源:腾讯微博